May 18, 2022 11:48 pm

Smart Investment Strategy To Invest In Smart-Beta Funds

One of the oldest marketing tricks to make commodity sound advanced and intelligent is to prefix it with “ smart.” For illustration, smartphones, smart Television, smart- watch, smart megacity, etc. The investing world also has a product that starts with the word “ smart.” And that product is Smart Beta Finances. But, how‘ smart’are these Smart Beta Finances? What advantages do these Smart Beta Finances have over traditional investment schemes?

In this blog, we will explain Smart Beta Finances, their construction, the threat- returns diapason of these finances, available options in India, etc. Eventually, we will answer if you should invest in these Smart Beta Finances.

Smart Beta Finances – What Are They?

Smart Beta Finances are those finances that have a weighting methodology different from traditional request-cap weighting. Simply put, Smart Beta Finances aren’t conventional unresistant finances that track indicators like the NIFTY 50 or the SENSEX ( ladened on the request capitalization base).

Rather, Smart Beta Finances come under the macrocosm of factor investing. And these finances follow factors like value, instigation, quality, low threat,etc., that can be used in insulation or as a combination to produce some unique handbasket of stocks. This approach is also known as factor investing.

For case, a value- grounded factor investing process focuses on relating companies whose share price is lower than their natural value per share. These companies are named using multiple criteria like the PE rate, the PB rate, price to deals, tip yield, etc. You read about them in detail in our blog GrowthVs. Value Investing.

Nevertheless, all these factors like value, instigation, low volatility,etc., aren’t formalized.

All Mutual Fund companies can have a different model to define what’s instigation, what’s quality, and what’s value. Either, a particular company need not come under just one factor. For illustration, HDFC Bank can be a value stock at one point in time. The private bank can also be a quality stock at another time. And as is the case with numerous popular companies, they can contemporaneously come under two or further factors.

Smart Beta Finances With Multiple Factors

Just as a company can fit within multiple factors, numerous Smart Beta investing models use a combination of further than one factor.

A common perception among investors is that amulti-factor Smart Beta Fund performs better than a single factor. Let’s examine this perception by checking the performance of Smart Beta indicators and understanding their threat and return.

Performance Of Smart Beta Finances – Returns And Threat

Most Smart Beta indicators on the NSE have delivered better returns than the popular NIFTY 50 indicator. The standard NIFTY 50 indicator has delivered an annualized return of16.8 in the last 5 times. And as numerous as 9 Smart Beta indicators have outperformed the NIFTY 50 indicator.
Betweenmulti-factor indicators and single- factor indicators, the ultimate has delivered better returns. A reason for that could be the fact thatmulti-factor indicators aren’t always looking to maximize returns. Numerousmulti-factor indicators look to reduce the threat as well, and that results in lower returns.

Take, for case, the NIFTY Alpha Low Volatility 30. It has generated lower returns against NIFTY Alpha 50 indicator. But these returns have come with lower volatility as well.
When we look at the standard divagation and beta scores ( pointers to measure threat) of Smart Beta indicators, the threat- measuring pointers show that the redundant returns in single- factor indicators have come at a advanced position of volatility thanmulti-factor indicators. So, both single- factor indicators andmulti-factor indicators are achieving their ideal.

Smart Beta Finances – Graces And Enterprises

Like everything differently, factor investing also has pros and cons. On the positive side, it’s a fairly transparent approach to investing and a lot easier to understand when compared to the active style of investing. Secondly, it’s a rules- grounded methodology that significantly reduces feelings and subjectivity.

The third advantage is on the threat operation side, where a combination of the right factors can help with diversification and reduce portfolio volatility. And eventually, Smart Beta Finances tend to have an expenditure rate that’s a lot lower than an laboriously managed fund.

That said, factor investing also carries a piffling concern. Smart Beta strategies haven’t been duly tested through several patient corrections in the Indian equity requests. The data we’ve on factor indicators goes back to 2005. So it includes only a couple of major request corrections like 2008 and 2020. And that’s commodity you need to keep in mind before investing in these finances.

Smart Beta Finances In India

Smart Beta Finances are gaining in fashionability each around the world. So far, this strategy has garnered over a trillion bones worth of investments and is showing no signs of decelerating down. In India, a many Collective Finances and Exchange Traded Finances (ETFs) follow the Smart Beta strategies.

 

Comments (20)

  • စစ်ဟာ ခါးမှန်းသိသော်လည်း
    စနစ်ဟာ မတရားမှန်းသိ၍
    ကျွန်တော်တို့ တိုက်ရမည်။

    P D F

  • တစ်လှေတည်းစီး
    ပန်းတိုင်ဆိုတဲ့ဒီခရီးကို
    မင်မင်နဲ့အတူ အားလုံး
    အောင်ပွဲယူကြမယ် လေနော်

  • ခုရက်ပိုအားစိုက်ကြရမှာကို

  • Mission အောင်ဖို့
    ကြိုးစား click ကြပါစို့

  • ပြည်သူ့အားသည်
    ပြည်သူတွေမှာရှိသည်
    ပြည်သူညီမှ
    အမြန်အောင်မည်

  • “ဒီမိုကရေစီဟာ
    မြန်မာပြည်သူတွေနဲ့ ထိုက်တန်ကြောင်း ပြသဖို့
    ပြည်သူတိုင်းပါဝင် ကလစ်စို့

  • အာဏာသိမ်း စစ်ကောင်စီ ကမ္ဘာ့အလယ်မှာ အထီးကျန်လာနေပြီ

    ထက်ခေါင်လင်း/ဧရာဝတီတိုင်းမ်
    မေ ၁ဝ ရက်

    အနောက်ဥရောပသာမက အာဆီယံနိုင်ငံများကပင် အာဏာသိမ်း စစ်ကောင်စီအပေါ် သံတမန်ရေးရာ ဆက်ဆံရာတွင် မြန်မာနိုင်ငံအတွင်းရှိ ၎င်းတို့သံရုံးများတွင် တာဝန်ထမ်းဆောင်ရန် သံအမတ်များ စေလွှတ်ခြင်း မရှိတော့ပဲ သံတမန်ရေးရာ ဆက်ဆံမှုများကို အဆင့်လျှော့မှုများ ပြုလုပ်လာနေကြောင်း Nikkei Asia သတင်းဌာနက မေလ ၉ ရက်နေ့က ဖော်ပြခဲ့သည်။

    အထူးသဖြင့် အာဆီယံနိုင်ငံများဖြစ်သော ဘရူနိုင်း၊ မလေးရှား၊ ဖိလစ်ပိုင်နှင့် ထိုင်းနိုင်ငံတို့သည် လက်ရှိအချိန်အထိ မြန်မာနိုင်ငံတွင်ရှိသော ၎င်းတို့သံရုံးများတွင် သံအမတ်အဆင့် ခန့်အပ်ထားခြင်း မရှိသေးကြောင်း၊ မြန်မာ့အိမ်နီးချင်း ထိုင်းနိုင်ငံကပင် ပြည်သူများအပေါ် အကြမ်းဖက်နေသည့် အာဏာသိမ်း စစ်ခေါင်းဆောင်များနှင့် သံတမန်ရေးရာ ဆက်ဆံရေး ပြုလုပ်ရမည့်အပေါ် စိုးရိမ်စိတ်ရှိနေကြောင်း Nikkei Asia သတင်းက ဆိုသည်။

    လက်ရှိအချိန်အထိ အာဏာသိမ်း စစ်ကောင်စီဘက်မှ အမာခံထောက်ခံပေးနေသည့် တရုတ်၊ ရုရှားမှအပ လက်ရှိအချိန်အထိ စစ်ခေါင်းဆောင် မင်းအောင်လှိုင်ထံသို့ သံအမတ် ခန့်အပ်လွှာ ပေးခဲ့သူများမှာ ဆော်ဒီအာရေးဗျနှင့် အိန္ဒိယနိုင်ငံတို့သာ ရှိသေးသည်။

    အမေရိကန်နှင့် ဥရောပအပါအဝင် အင်အားကြီးနိုင်ငံများထဲမှ သြစတေးလျှနိုင်ငံ သံအမတ်တစ်ဦးသာလျှင် တာဝန်ပြီးဆုံး၍ အပြန်တွင် အာဏာသိမ်း စစ်ခေါင်းဆောင် ဗိုလ်ချုပ်မှူးကြီး မင်းအောင်လှိုင်နှင့် သွားရောက်တွေ့ဆုံမှု ရှိခဲ့သည်။

    ဥရောပ သမဂ္ဂအဖွဲ့ဝင် နိုင်ငံများအနေဖြင့်လည်း မြန်မာစစ်ခေါင်းဆောင်နှင့် သံအမတ်အသစ်များဖြင့် သံတမန်ဆက်ဆံရေးကို တည်ဆောက်မည်မဟုတ်တော့ဟု ဆုံးဖြတ်ထားခဲ့ပြီဖြစ်သည်။ တာဝန်မှ မပြီးဆုံးသေးသည့်အတွက် သံအမတ်အဖြစ် မြန်မာနိုင်ငံတွင် ဆက်လက်တာဝန်ထမ်းဆောင်နေဆဲ နိုင်ငံဖြစ်သော ဂျပန်နှင့် အမေရိကန်နိုင်ငံတို့အနေဖြင့်လည်း နောက်ပိုင်းတွင် စစ်ခေါင်းဆောင်များနှင့် သံတမန်ရေးရာ ဆက်ဆံရေးလျော့ချမှုများ ဆက်လက်ပြုလုပ်လာနိုင်သည်ဟု Nikkei Asia သတင်းက ဖော်ပြသည်။

    ”ဒီအချိန်မှာတော့ စစ်ခေါင်းဆောင်အပေါ်မှာ ကမ္ဘာ့နိုင်ငံတွေက မသိလိုက် မသိဘာသာနဲ့ ဝိုင်းပယ်လာတဲ့ သဘောမျိုး ဖြစ်လာတယ်လို့ပဲ ဆိုရတော့မယ်။ ဒါဟာ အာဏာသိမ်း စစ်ခေါင်းဆောင်အနေနဲ့ ပြည်သူတွေအပေါ်မှာ ဘယ်လိုပဲ လိမ်လည်နေပါစေ၊ ကမ္ဘာ့အလယ်မှာတော့ အကျဉ်ခံလာတာကို ထင်ရှားတဲ့ ပြယုဂ်ပဲ။ ဒီလိုဖြစ်လာဖို့လဲ သူကပဲ လုပ်ခဲ့တာလို့ပဲ ဆိုရမယ်။ ပြည်တွင်းမှာ တော်လှန်နေကြတဲ့ ဖိအားတွေ၊ တိုင်းပြည်စီးပွားရေးကို မထိန်းနိုင်တာတွေအပြင် နိုင်ငံတကာ စာမျက်နှာမှာ သူဟာ မင်းသားခေါင်းဆောင်းထားတဲ့ ဘီလူးဆိုတာကို လက်ခံလာတဲ့အတွက် သူဟာ ဘယ်လိုမှ ရေရှည်ထိန်းနိုင်မယ် မထင်ဘူး။ တခုပဲ စိုးရိမ်တယ်။ သူဟာ အထွက်ခက် ခက်ပြီး တိုင်းပြည်အာဏာကို လက်လွှတ်လိုက်ရတဲ့အချိန်မှာ တိုင်းပြည်ကို စုတ်ပြတ်သတ်သွားအောင် လုပ်ပြီးမှ ထားခဲ့မှာကိုပဲ” ဟု ရန်ကုန်ရှိ မြန်မာ့နွေဦးတော်လှန်ရေးနှင့် ပက်သက်ပြီး သုတေသန စာတမ်းပြုစုနေသည့် အမည်မဖော်လိုသူ သုတေသီတဦးက မှတ်ချက်ပြုသည်။

    ယခုကဲ့သို့ တိုင်းပြည်အာဏာကို အဓမ္မ သိမ်းယူပြီးနောက်ပိုင်း လူပေါင်း သောင်းနှင့်ချီ ဖမ်းဆီးနှိပ်စက် ထောင်ချခံရခြင်းများ၊ လူပေါင်း ၅ သောင်းကျော် အိုးမဲ့အိမ်မဲ့ဖြစ်စေကာ နေအိမ်များ မီးရှို့ခံရခြင်းများအပေါ် အနောက်နိုင်ငံနှင့် အာဆီယံနိုင်ငံများကပင် ရှုံ့ချခဲ့ပြီး ကမ္ဘာ့အလယ်တွင် အာဏာသိမ်း စစ်ခေါင်းဆောင်အပေါ် အထီးကျန်စေရန် ပြုလုပ်သည့်လုပ်ရပ်အဖြစ် မီးမောင်းထိုးပြနေသည်။

    မေလ ၁၁ ရက်နေ့တွင် ကျင်းပမည့် အာဆီယံ နိုင်ငံခြားရေး ဝန်ကြီးများ အစည်းအဝေးတွင် အာဆီယံမှ ဘုံသဘောတူညီထားသည့် အချက် ၅ ချက်အပေါ် အာဏာသိမ်း စစ်ခေါင်းဆောင်ဘက်မှ တနှစ်ကြာသည်အထိ လိုက်လျောခြင်း မရှိမှုအပေါ်အခြေခံကာ အဆိုပါ ၅ ချက်နှင့် ပက်သက်ပြီး ဆွေးနွေးကြမည်ဖြစ်သည်။

    မလေးရှားနိုင်ငံအနေဖြင့် မကြာသေးမီရက်ပိုင်းက အာဏာသိမ်း စစ်ခေါင်းဆောင်အနေဖြင့် အာဆီယံ ဘုံသဘောတူညီချက် ၅ ချက်အပေါ် အလေးထားမှု မရှိခြင်းများကြောင့် တော်လှန်ရေး အစိုးရဖြစ်သော အမျိုးသား ညီညွတ်ရေးအစိုးရ NUG နှင့် ထိတွေ့ဆက်ဆံရန် အာဆီယံကို တိုက်တွန်းခဲ့သလို NUG နှင့်လည်း အလွတ်သဘော ဆက်ဆံမှုများ ရှိနေကြောင်းကို တရားဝင် ထုတ်ဖော်ကြေညာခဲ့သည်။

    ကိုးကား – Nikkei Asia News
    #စစ်ကောင်စီ #မင်းအောင်လှိုင် #သဲတမန်ရေးရာ #Ayeyarwaddy_Times

    • Mission အောင်ဖို့
      ကြိုးစား click ကြပါစို့

  • Leave a Reply